Si vous empruntez 200K€, vous devez avoir apporté au moins 20% de l’achat en « apport personnel’ », c’est à dire en cash, soit un achat d’au moins 250K€.

Admettons pour la simplicité de l’explication qu’il n’y ait qu’une seule banque privée dans ce pays simplifié, qui représente globalement le "système bancaire".

Pour vous accordez ce prêt, la banque doit seulement avoir 20% en dépôt, soit 40K€. Remarquons qu’il s’agit de dépôt, donc pas la propriété de la banque mais de ses clients.

La banque crée 200K€ « ex nihilo » qu’elle écrit sur votre compte. Elle ne paye aucun intérêt sur cet argent.

Par contre, vous devez :

- rembourser 200K€ dans 20 ans (pour la simplicité des calculs) ;

- et payer 5% d’intérêt chaque année, soit 10K€.

 Avant cette opération :

- vous avez au moins 50K€ sur votre compte en banque, qui seront votre apport personnel ;

- votre vendeur a une maison à vendre.

Du fait de ce dépôt de 50K€, la banque peut faire un prêt d’un montant de 250K€ en respectant une règle de couverture de 20%. La masse monétaire est ce jour là de 50K€ seulement.

Juste après cette opération :

- vous avez 0 sur votre compte en banque, et vous devez 400K€, dont 10K€ chaque année pendant 20 ans et 200K€ dans 20 ans ;

- vous avez la propriété d’une maison de valeur 250K€ ;

- votre vendeur a 250K€ sur son compte en banque.

La masse monétaire est passée de 50K€ à 250K€ par un coup de crayon.

Le dépôt à la banque est passé de 50K€ à 250K€, donc maintenant la banque peut prêter 1250K€ grâce à votre prêt.

Au bout d’1 an :

- vous avez dû travailler dur pour gagner 30K€ ;

- vous payer à la banque 10K€ d’intérêts ;

- vous gardez 10K€ sur votre compte pour le futur remboursement du capital ;

- vous avez dépensé 10K€ pour vivre

On retrouve alors à la banque :

- 250K€ sur le compte du vendeur de la maison ;

- 10K€ sur votre compte

- 10K€ sur le compte de la banque

- 10K€ sur le compte de votre commerçant

- Et une écriture pour un prêt de 200K€

soit 280K€ de masse monétaire
dont 270K€ de dépôts
Et 10K€ gagnés en intérêts.

La banque peut alors prêter 1400K€

Au bout de 20ans de ce régime :
Vous avez travaillé pour gagner 600K€

On trouve à la banque :
250K€ sur le compte du vendeur de la maison
200K€ sur votre compte qui vont servir à rembourser le prêt
200K€ sur le compte de la banque gagné avec les intérêts
200K€ sur le compte de votre commerçant
et l’écriture du prêt de 200K€

La masse monétaire est de 850K€,
dont 650K€ de dépôt.
La banque peut prêter 4250K€

Vous procédez alors au remboursement du prêt,
La masse monétaire redescend à 650K€,
dont 650K€ de dépôt.

- La banque a gagné 200K€ en propre, soit 31% de la masse monétaire,
et sa capacité de prêt est passée à 3250K€

- Avec 250K€, le vendeur de la maison possède maintenant 38% de la masse monétaire, alors qu’il possédait 100% de la masse monétaire après la vente de la maison : il s’est appauvri en monnaie hors inflation

- Le commerçant vous a permis de vivre en gagnant 31% de la masse monétaire ;

- Et vous avez travaillé très dur pour gagner 600K€ soit 92% de la masse monétaire actuelle, ce qui a contribué à la totalité de l’augmentation de la masse monétaire, et il vous reste la maison, dont la valeur ne représente que 38% de la masse monétaire, si elle ne s’est pas dégradée en 20 ans.

Voyez-vous des erreurs dans ce scénario ? Il y en a